Astăzi, Netflix, Inc. și Warner Bros. Discovery, Inc. au anunțat că au încheiat un acord definitiv în baza căruia Netflix va achiziționa Warner Bros., inclusiv studiourile sale de film și televiziune, HBO Max și HBO.
Tranzacția în numerar și acțiuni este evaluată la 27,75 USD per acțiune WBD (supusă unui plafon de fluctuație, așa cum este detaliat mai jos), cu o valoare totală a întreprinderii de aproximativ 82,7 miliarde USD (valoare a capitalului propriu de 72,0 miliarde USD).
Se așteaptă ca tranzacția să se încheie după separarea anunțată anterior a diviziei Global Networks a WBD, Discovery Global, într-o nouă companie listată la bursă, care se așteaptă acum să fie finalizată în trimestrul 3 al anului 2026.
Această achiziție reunește două companii de divertisment de pionierat, combinând inovația, acoperirea globală și serviciul de streaming de top al Netflix cu moștenirea seculară a Warner Bros. în ceea ce privește povestirile de talie mondială.
Francize, seriale și filme îndrăgite precum The Big Bang Theory, The Clan, Game of Thrones, The Wizard of Oz și DC Universe se vor alătura portofoliului extins al Netflix, inclusiv Wednesday, Money Heist, Bridgerton, Adolescence și Extraction, creând o ofertă de divertisment extraordinară pentru publicul din întreaga lume.
„Misiunea noastră a fost întotdeauna să distrăm lumea”
„Combinând incredibila bibliotecă de seriale și filme Warner Bros. – de la clasice atemporale precum Casablanca și Cetățeanul Kane la favorite moderne precum Harry Potter și Prietenii săi – cu titlurile noastre definitorii pentru cultură, precum Stranger Things, KPop Demon Hunters și Squid Game, vom putea face acest lucru și mai bine. Împreună, putem oferi publicului mai mult din ceea ce iubește și putem contribui la definirea următorului secol de povestiri.” – a declarat Ted Sarandos, co-CEO al Netflix
„Această achiziție va îmbunătăți oferta noastră și va accelera afacerea noastră pentru deceniile următoare”
„Warner Bros. a contribuit la definirea divertismentului de mai bine de un secol și continuă să facă acest lucru cu directori creativi și capacități de producție fenomenale. Cu acoperirea noastră globală și modelul de afaceri dovedit, putem prezenta unui public mai larg lumile pe care le creează – oferind membrilor noștri mai multe opțiuni, atrăgând mai mulți fani către serviciul nostru de streaming de top, consolidând întreaga industrie a divertismentului și creând mai multă valoare pentru acționari.” – a continuat Greg Peters, co-CEO al Netflix.
„Anunțul de astăzi combină două dintre cele mai mari companii de storytelling din lume pentru a oferi și mai multor oameni divertismentul pe care le iubesc cel mai mult”
„De mai bine de un secol, Warner Bros. a încântat publicul, a captat atenția lumii și a modelat cultura noastră. Prin colaborarea cu Netflix, ne vom asigura că oamenii de pretutindeni vor continua să se bucure de cele mai vibrante povești din lume pentru generațiile viitoare.” -a declarat David Zaslav, președinte și CEO al Warner Bros. Discovery.
Combinarea va oferi mai multe opțiuni, mai multe oportunități, mai multă valoare
- Puncte forte și atuuri complementare: Studiourile Warner Bros. sunt de talie mondială, Warner Bros. fiind recunoscut ca un furnizor important de titluri de televiziune și divertisment filmat. HBO și HBO Max oferă, de asemenea, o ofertă convingătoare și complementară pentru consumatori. Netflix se așteaptă să mențină operațiunile actuale ale Warner Bros. și să își consolideze punctele forte, inclusiv lansările cinematografice pentru filme.
- Mai multe opțiuni și o valoare mai mare pentru consumatori: Prin adăugarea bibliotecilor extinse de filme și programe TV și a programării HBO și HBO Max, membrii Netflix vor avea și mai multe titluri de înaltă calitate din care să aleagă. Acest lucru permite, de asemenea, Netflix să își optimizeze planurile pentru consumatori, îmbunătățind opțiunile de vizionare și extinzând accesul la conținut.
- O industrie a divertismentului mai puternică: Această achiziție va îmbunătăți capacitățile studiourilor Netflix, permițând companiei să extindă semnificativ capacitatea de producție din SUA și să continue să crească investițiile în conținut original pe termen lung, ceea ce va crea locuri de muncă și va consolida industria divertismentului.
- Mai multe oportunități pentru comunitatea creativă: Prin unirea experienței membrilor Netflix și a acoperirii globale cu francizele renumite și biblioteca extinsă a Warner Bros., compania va crea o valoare mai mare pentru talente – oferind mai multe oportunități de a lucra cu proprietate intelectuală îndrăgită, de a spune povești noi și de a se conecta cu un public mai larg ca niciodată.
- Mai multă valoare pentru acționari: Prin oferirea membrilor unei selecții mai largi de seriale și filme de calitate, Netflix se așteaptă să atragă și să păstreze mai mulți membri, să stimuleze o implicare mai mare și să genereze venituri și venituri operaționale incrementale. De asemenea, compania se așteaptă să realizeze economii de costuri de cel puțin 2-3 miliarde de dolari pe an până în al treilea an și se așteaptă ca tranzacția să contribuie la câștigurile pe acțiune conform GAAP până în al doilea an.
Detalii și calendarul tranzacției
Conform termenilor acordului, fiecare acționar WBD va primi 23,25 USD în numerar și 4,50 USD în acțiuni ordinare Netflix pentru fiecare acțiune ordinară WBD aflată în circulație la încheierea tranzacției. Tranzacția evaluează Warner Bros. Discovery la 27,75 USD pe acțiune, ceea ce implică o valoare totală a capitalului propriu de aproximativ 72,0 miliarde USD și o valoare a întreprinderii de aproximativ 82,7 miliarde USD.
În iunie 2025, WBD a anunțat planuri de a separa diviziile sale Streaming & Studios și Global Networks în două companii separate, listate la bursă. Se așteaptă acum ca această separare să fie finalizată în trimestrul 3 al anului 2026, înainte de încheierea acestei tranzacții. Noua companie separată, listată la bursă, care deține divizia Global Networks, Discovery Global, va include branduri de televiziune de divertisment, sport și știri de top din întreaga lume, inclusiv CNN, TNT Sports în SUA și Discovery, canale gratuite în Europa și produse digitale precum Discovery+ și Bleacher Report.
Componenta de acțiuni este supusă unui plafon de tranzacționare (coll) în cadrul căruia acționarii WBD vor primi acțiuni Netflix evaluate la 4,50 USD pe acțiune, cu condiția ca prețul mediu ponderat al volumului pe 15 zile („VWAP”) al acțiunilor Netflix (măsurat cu trei zile de tranzacționare înainte de închidere) să se situeze între 97,91 USD și 119,67 USD. Dacă VWAP este sub 97,91 USD, acționarii WBD vor primi 0,0460 acțiuni Netflix pentru fiecare acțiune WBD. Dacă VWAP este peste 119,67 USD, acționarii WBD vor primi 0,0376 acțiuni Netflix pentru fiecare acțiune WBD.
Tranzacția a fost aprobată în unanimitate de Consiliile de Administrație ale Netflix și WBD. Pe lângă finalizarea separării Discovery Global (divizia Global Networks a WBD), finalizarea tranzacției este supusă aprobărilor de reglementare necesare, aprobării acționarilor WBD și altor condiții obișnuite de închidere. Se preconizează că tranzacția se va încheia în 12-18 luni.
Moelis & Company LLC acționează în calitate de consultant financiar al Netflix, iar Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP este consilier juridic. Wells Fargo acționează ca un consultant financiar suplimentar și, împreună cu BNP și HSBC, oferă finanțare prin datorii angajate aferentă tranzacției.
Allen & Company, J.P. Morgan și Evercore sunt consultanți financiari pentru Warner Bros. Discovery, iar Wachtell Lipton, Rosen & Katz și Debevoise & Plimpton LLP sunt consilieri juridici.
Lasă un răspuns